Фундаментальный анализ, как ясно из названия, занимается фундаментальными финансовыми показателями, включая отчётность и аудиты компании, а также, в целом, макроэкономические индикаторы и индексы деловой активности.
Итак, что же такое фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ представляет собой метод обработки различной финансовой информации, который позволяет в итоге получить прогноз о развитии того или иного предприятия или отрасли. Соответственно, в плане инвестирования такие данные позволяют выбрать как направление инвестирования, так и перечень компаний, у которых наиболее хорошие показатели, предполагающие устойчивое развитие.
Благодаря учёту множества внешних данных типа ВВП, уровня занятости, доступности жилья и многих других сведений может иметь широкое применение для планирования предпринимательства, выявляя перспективные для того или иного региона отрасти.
Фундаментальный анализ предполагает, что по совокупности финансовых показателей можно оценить стоимость актива, и на базе вычесленной стоимости определить, насколько он переоценён или недооценён, позволяя выбирать наиболее интересные для инвестирования бумаги и компании.
Работает ли фундаментальный анализ?
Сложно сказать. С учётом того, что перечень возможных факторов потенциально неограничен, и аналитики вынуждены выбирать, какие они будут учитывать, а какие не будут, а также что некоторые факторы типа стихийных бедствий и техногенных катастроф не поддаются точному предсказанию, полноценно провести фундаментальный анализ невозможно, это всегда будет в достаточной мере приблизительная оценка. Однако для долгосрочных стратегий многие брокерские конторы создают отделы фундаментального анализа, и как инструмент инвестирования он активно используется. В краткосрочном плане фундаментальный анализ скорее использует анализ трендов, нежели предсказывает их, поэтому для быстрого трейдинга используется реже.
Помимо фундаментального анализа трейдеры используют также технический и количественный анализы, а также комбинации этих методов.
